'Morningstar Risk Derecelendirmesi' nedir?

Morningstar risk derecesi, yatırım şirketi Morningstar tarafından halka açık yatırım fonları ve borsa yatırım fonlarına (ETF) verilen bir derecelendirmedir . Değerlendirmeler bir ile beş arasında değişir, biri en fakir ve beş tanesi en iyisidir. Morningstar'ın yıldız derecelendirmesi olarak da adlandırılan risk derecelendirmeleri, yatırımcıların portföyleri için Kredi hesaplama dikkate almaları gereken fonları hızlı bir şekilde belirlemelerine yardımcı olmak için tasarlanmıştır .

Morningstar Risk Derecelendirmesi' AŞAĞI

1985 yılında piyasaya sürülen Morningstar risk derecelendirmeleri, fonun geçmiş performansı, fon yöneticisinin yeteneği, risk ve maliyet ayarlı getirileri ve performans tutarlılığına dayanmaktadır. Morningstar, değerlendirdiği fonların% 10'una tek yıldızlı bir derecelendirme, iki yıldızlı bir derecelendirme fonların% 22,5'ine, üç yıldızlı derecelendirmenin fonların% 35'ine, dört yıldızlı derecelendirmenin fonların% 22.5'ine tekabül eder. ve fonların% 10'una beş yıldızlı bir derece. Morningstar derecelendirmeleri, daha fazla araştırma için bir başlangıç ​​noktası olmayı amaçlamaktadır ve öneriler almaz veya satmazlar.

Morningstar Risk Derecelendirmelerini Nasıl Yaratır?

Morningstar, nesnel matematiksel araçları kullanarak, üç zaman dilimine kadar parayı değerlendirir: üç, beş ve 10 yıl. Fon için genel bir derecelendirme oluşturmak için bu zaman aralıklarının her biri için derecelendirmeleri birleştirir. Ajans, fonları üç yıldan daha az bir tarihle değerlendirmemektedir. Şirket, Amerika Funds American Büyüme Fonu, Vanguard 500 Endeks Yatırım Fonu, American Funds Capital Income Builder ve binlerce kişi gibi bireysel fonlar için derecelendirmeler oluşturuyor ve bu değerlendirmeleri yatırımcılara diğer araştırmalarla birlikte satıyor.

Morningstar ayrıca yatırımcıların fonları daha fazla karşılaştırmasına yardımcı olmak için kategori derecelendirmeleri ve akran grubu derecelendirmeleri sağlar. Örneğin, 2016'dan itibaren Morningstar belediye tahvillerine 3,9 yıldız notu, yurt içi hisse senedine 3,4 puan ve uluslararası hisse senedine 3 yıldız notu vermektedir.

Diğer Risk Derecelendirme Kuruluşları

Morningstar, risk derecelendirmeleri oluşturan tek şirket değildir. Diğer derecelendirme içerik oluşturucular arasında Thomson Reuters Lipper, Zach'in Yatırım Araştırması, TheStreet ve Standart ve Poor's yer alıyor. Forbes ve US News gibi iş ve finans yayınları da okurları için fonlar ve diğer bazı yatırımları sıralamakta ve derecelendirmektedir. Kredi hesaplama Çoğu durumda, analizlerinin çoğunu Morningstar ve diğerlerinden gelen puanlara dayandırırlar.

Morningstar Risk Puanlarının Eleştirisi

Morningstar derecelendirmeleri yatırımcıları kaliteli yatırım kararlarına yönlendirmede temel olarak kabul edilirken, eleştirilere karşı bağışık değildirler. Bazı finansal analistler, bu reytingleri eleştirdiler çünkü sadece fonları diğer fonlara kıyasla, daha büyük pazardan ayrı olarak karşılaştırdılar. Sonuç olarak, bir fonun reytingi belirli bir piyasa için uygunluğunu genel geçerliliğinden ve potansiyelinden daha fazla yansıtabilir. Örneğin, fiyatlar boğa piyasasında yükselirken, AT & T gibi şirketlerden tarihsel olarak güvenli stoklara sahip olan fonlar iyi performans gösterme eğilimindedir. Tersine, fiyatlar bir ayı piyasasında düştüğünde, Tesla Motors ve Charles Schwab gibi şirketlerden spekülatif hisse senedi içeren fonlar daha iyi olma eğilimindedir. Sonuç olarak, bazı yatırımcılar Forbes tarafından üretilen derecelendirmeler gibi piyasa koşullarını akılda tutarak derecelendirmeyi tercih ediyor.

Morningstar Risk Derecelendirmesi Örneği

Morningstar'dan 5 yıldızlı bir derecelendirme almak için seçilen fonlardan biri, T. Rowe Price Blue Chip Büyüme Fonu (TRBCX). Fon, performans rakamlarının ağırlıklı ortalamasına göre üç, beş ve 10 yıllık bir bazda 5 yıldız derecesine sahiptir . 1993 Kredi hesaplama yılı başlangıcından bu yana, fon, S & P 500 endeksi için% 10,96'lık bir artışla, yıllık toplam 11.28 getiri sağlamıştır .